경제적 자유을 위하여

최근 미국 주식 시장이 불확실해지면서 조금씩 빠지고 오르기를 반복하고 있습니다. 일부 주식들을 많이 빠졌습니다. 저는 장기투자자이고 기업의 가치를 보고 투자하기에 주식이 아무이유 없이 시장이 빠지면서 주가가 떨어질때를 좋아합니다. 시장이 공포에 빠져있을때 매수를 하는 것 입니다. 워렌 버핏(Warran Buffett)은 "사람들이 공포에 빠져 있을 수록 탐욕을 느껴야 합니다."라고 했다고 합니다. 이렇듯 저도 앞서 말했듯이 주가가 아무이유 없이 시장이 빠지면서 주가가 하락할때 매수를 합니다. 제가 시장이 공포에 질려있는지 탐욕에 빠져있는지 참고 하는 방법을 알려드릴려고 합니다. 바로 'Fear & Greed Index'를 참고 하는 것 입니다. 한국말로 번역하면 공포 & 탐욕 지수입니다. CNN에서 제공..

최근, 마진콜 총수익스와프 등 레버리지에 관련된 글들을 작성했습니다. 이번 글은 레버리지에 대해 잘 모르시는 분들을 위해 작성해 보았습니다. 주식, 코인등에서 과도한 레버리지 투자를 해서 돈을 많이 잃었다는 분들, 빛내서 투자한다는 분들이 좀 많다는 뉴스를 봐서 이번글을 작성하게 되었습니다. 레버리지란? 레버리지(leverage)는 영어단어로, 해석하면 '지렛대'입니다. 다른사람의 돈(자본)을 빌려 수익률울 높이는 것입니다. 쉽게 말해, 돈 빌려서 투자하는것이라고 생각하시면 됩니다. 지렛대의 원리를 투자에 접목시켜 적은 돈으로 큰 돈을 벌 수 있게(반대로 잃을 수 있지만) 해주는 것입니다. 신용과 미수거래를 이용하는 방법입니다. 일정 증거금의 비율로 자기 자본보다 더 금액을 사용 할 수 있는 옵션입니다...

지난 3월 미국 증시에서는 30조원대 블록딜이 있었습니다. 파이낸셜타임즈에 따르면 펀드매니저 빌 황이 운영하는 아르케고스 케피탈이 대규모 블록딜의 뒤에 있었다고 하는데요. 이 아르케고스 케피탈은 중국 기술기업들에 투자를 했었는데, 이들 주가가 하락하면서 마진콜을 불러온 것 입니다. 돈을 빌려서 투자를 했을때 담보 자산의 가치가 하락하면 '증거금을 더 채워넣어'라고 하는 것 입니다. 아래에 마진콜 및 블록딜에 대해 작성한 글이 있으니 자세한 내용은 아래의 글을 읽어 보시길 바랍니다. 그리고 이 글의 이해를 돕기 위해서 읽어보시길 추천드립니다. 마진콜이란? 블록딜이란? 그러면 이 아르케고스 케피탈은 어떻게 투자를 했길래 마진콜을 받았을까요? 이 아르케고스 케피탈은 총수익스와프(Total Return Swap..

얼마전, 사실 얼마전은 아니고 좀 지났죠. 지난, 3월 미국 증시에서 30조원대 블록딜이 있었습니다. 파이낸셜타임즈에 따르면 펀드매니저 빌 황이 운영하는 아르케고스 케피탈이 대규모 블록딜의 뒤에 있었다고 하는데요. 그렇다면 이 블록딜이란 무엇인지 알아봅시다. 블록딜이란? 블록딜은 일반적인 주식거래와는 조금 다릅니다. 일반적으로 주식을 거래할때는 호가에 따라 매수와 매도를 하는데요. 블록딜은 거래 당사자 양측이 미리 가격을 합의해서 진행하는 방식입니다. 그런데, '왜? 그냥 시장에다가 팔면 될것을 귀찮게 합의를 해서 거래하면 되는 것 아니야?'라고 생각하실 수 있습니다. 블록딜의 경우 대량으로 거래할때 진행을 합니다. 한번에 대량을 시장에다 팔아버리면 주가가 급락할 수 있는등 시장에 영향을 주기 때문입니다..

공매도란 무엇일까요? 영화 빅쇼트를 보면 주택시장을 '공매도'를 한다라고 하는데요. 물론, 빅쇼트에서의 공매도는 주식과는 다르긴 하지만 '없는 것을 판다'는 의미는 같습니다. 공매도의 공은 '빌 공'입니다. '즉, 보유하지 않는 것을 매도한다, 보유하지 않는 것을 판다.'라고 생각하시면 됩니다. 주식에서는 특정 주식의 가격이 하락할 것이라고 예상된다면, 그 주식을 매도한 뒤 주가가 떨어졌을때 매수를 함으로써 주식을 다시 채워넣는 것을 의미합니다. 여기서, 주식을 매도할때 주식을 보유하지 않은 상태에서 매도하는 것 입니다. 보유하지 않은 것을 팔았으니, 다시 사서 채워넣어야 하는 것이죠. -1을 했으니 +1을 해서 원래 보유하지 않던 상태 0 으로 만드는 것 입니다. 일반적인 주식은 주가가 오를것으로 예상..

주식 관련 유명한 영화 중 하나인 '마진콜', 2008년 금융위기 하루전을 다룬영화입니다. 2008년 서브프라임 모기지 사태 당시 문제가 되었던 상품은 바로 MBS(Motgage Backed Security)입니다. 한국말로는 모기지 담보 증권입니다. 당시 MBS를 처분하지 못한 금융회사들은 마진콜에 직면해 큰 위기를 겪었습니다. 그 유명한 '리만브라더스'처럼 파산한 회사도 있었죠. 이 MBS 및 당시 상황에 대해 모르시는 분들은 아래 글을 먼저 읽는 것을 추천드립니다. 영화 '빅쇼트' 보기전 서브프라임 모기지(리만브라더스) 사태 정리 이 글에서는 영화이야기를 할 것은 아니고, 영화의 제목 '마진콜'에 대해 알아보려고 합니다. 혹시나 영화를 보실 계획이 있으시거나 영화를 보고 이해가 안되시는 분들에게 도..

서브프라임 모기지(리만 브라더스) 사태를 다룬 영화 빅쇼트를 보면 주인공은 미국 주택시장을 공매도를 합니다. 주식도 아니고 어떻게 주택을 공매도를 하냐라고 생각하실 수 있습니다. 영화에서는 주인공이 신용부도스와프를 매수를 하여 미국 주택시장을 공매도를 합니다. 신용 부도 스와프는 영어로 'Credit Default Swap라고 합니다. 줄여서 'CDS'라고 하죠. 풀어서 해석하자면 신용 부도의 위험을 교환한다는 의미입니다. CDS는 기업이나 국가의 파산 위험 자체를 사고팔 수 있도록 만든 파생상품입니다. 내가 돈을 빌려준(회사채 구입) A라는 회사가 있는데, A라는 회사가 부도의 위험이 있어서 B금융기관에게 수수료를 지급하는 대신, A회사가 파산을 하게 될경우 B금융기관으로 부터 빌려준 돈을 받을 수 있..

유상증자란 무엇일까? 악재? 호재? 무상증자란 무엇일까? 호재일까? 악재일까? 공짜로 주식을 준다고? 유상감자란 무엇일까? 호재? 악재? 이번 글에서는 무상감자에 대해 알아보도록 하겠습니다. 혹시라도 '유상증자', '무상증자', '유상감자'에 대해 궁금하신 분들은 참고해보시길 바랍니다. 위의 글들을 읽는것이 조금이나마 도움이 될듯합니다. '감자'란 무엇일까요? 감자는 회사의 자본금을 줄이는 것입니다. 그러면 자본금이란 무엇일까요? 자본금은 주식 수 X 액면가입니다. 감자는 이 자본금을 줄이는 것입니다. 이 감자에는 두 가지 종류가 있는데 유상감자와 무상감자가 있습니다. 유상감자에 관한 내용은 위의 글을 참고하시길 바랍니다. 무상감자는 주주에게 어떠한 보상도 없이 주식을 없애는 것입니다. 네, 주주들이 가..

이 전 글에서는 유상증자와 무상증자에 대해 알아보았습니다. 이번에는 '감자' 그 중에서도 유상감자에 대해 알아보도록 하겠습니다. 유상증자 및 무상증자에 관한 글은 아래 링크로 남겨놓았으니 궁금하신분들은 참고하시길 바랍니다. 또한, 회사의 자산의 구성을 알아야 합니다. 따라서 밑의 두 글을 먼저 읽으시고 이 글을 읽으시는 것을 추천드립니다. 무상증자란? 호재일까? 악재일까? 공짜로 주식을 준다고? 유상증자란 무엇일까? 악재? 호재? 유상감자란? 회사가 주주에게서 주식을 사들여 그 주식을 없애는 것을 뜻합니다. 네, 주식을 삭제해버린다는 것 입니다. 회사가 발행되어있는 주식을 사들여 그 주식을 삭제합니다. 주식을 삭제한 만큼 주식 수가 줄어드니 자본금이 줄어들게 됩니다. 자본금은 액면가 X 주식 수 이니까요..

몇일전에 유상증자에 대해 글을 작성해 올렸습니다. 이번에는 무상증자에대해 알아봅시다. 유상증자란 무엇일까? 악재? 호재? 유상증자 글을 읽어보시지 않은 분들을 위해 '증자'란 무엇이고 '자본금'이란 무엇인지 알아보겠습니다. 우선 증자는 회사의 자본금을 늘리는 것을 뜻합니다. 반대로, 감자는 회사의 자본금을 줄이는 것을 뜻하죠. 증자에는 유상증자, 무상증자가 있고 감자에는 유상감자, 무상감자가 있습니다. 회사의 자산은 자본총액과 부채총액으로 나뉘어집니다. 이중에서 자본총액은 자본금과 잉여금으로 나뉘어집니다. 자본금은 주식을 발행하고 받은 돈입니다. 여기서 잉여금은 이익잉여금과 자본잉여금으로 나뉘어지게 됩니다. 자본잉여금은 주식발행초과금을 뜻하는데, 예를 들어 유상증자를 실시할때 액면가 1000원인 주식을 ..