5G 관련주/배당주/퀄컴 주식 분석/목표주가 - 주식 공부 노트

IT 특히 모바일 칩셋이나 통신칩 관련해서 관심이 있으신 분들은 퀄컴 이라는 회사에 대해 잘 아실겁니다. 스마트폰에 중요한 ap, 통신칩을 만드는 회사입니다. 핸드폰 사양을 볼때 스냅드래곤xxx라고 많이들 보셨을 겁니다. 이런 칩셋을 만드는 회사가 퀄컴(qualcomm)입니다.

이렇게 스마트폰에 들어가는 칩셋을 만드는 회사인데요. 아이폰을 제외한 거의 모든 스마트폰에 이 퀄컴의 칩셋이 들아간다고 보시면 됩니다. 그만큼 시장 점유율이 어마어마한 회사이죠. 오늘 퀄컴이라는 회사에 대해 알아볼 내용은 바로 통신칩 관련인데요. 최근 5G가 나오고 있잖아요. 이 5G가 4차 산업혁명을 주도할 것 이라고 합니다. 4차 산업혁명은 방대한 양의 데이터를 전송할 통신 기술이 필요한데 이걸 위해서 필요한것이 5세대 이동통신 5G 입니다. 5G는 빠른속도, 저지연을 자랑합니다. 하지만 많은 분들이 5G를 사용해보시고 실망을 많이 하시는데요. “도대체 뭐가 다르다는거야?” 라고 생각하시는 분들이 많을겁니다. 현재 5G의 만족도가 적은 이유는 아직 기지국이 다 깔리지 않았고, 3.5ghz 대역을 사용해서 인데요. 5G는 2가지의 주파수를 사용합니다. 현재는 이 3.5ghz 대역을 사용하기 때문에 광고에서 나오는것처럼 4G보다 몇십배 빠르지는 않습니다. 하지만 28ghz 대역을 사용하면 우리가 광고에서 보던 그 빠른 속도와, 초 저지연의 통신을 사용할수 있습니다.

4차 산업혁명의 핵심인 인공지능, 가상현실, 자율주행, 사물인터넷(IoT)등과 같은 기술들을 가능하게 해주는 것이 바로 5G입니다. 5G를 사용할려면 기지국같은 여러가지 장비들을 새로, 많이 깔아야 하는데, 바로 그러한 장비에 들어가는 칩을 제공하는곳이 퀄컴입니다. 또한, 퀄컴은 여러가지 특허를 보유하고 있고 그에 대한 로열티를 받아서 수입을 올립니다. 이미 퀄컴은 이 통신 분야 그리고 칩셋분야의 선두 기업입니다. 또한, 애플도 인텔의 통신칩을 쓰다가 퀄컴과 화해를 하고 5G 아이폰에는 퀄컴의 통신칩이 들어갈것으로 보입니다. 앞서 말했다시피 퀄컴의 칩셋이 많은 스마트폰에 이미 장착이 되어있죠. 4차 산업혁명의 중심에 있는 5G로 인한 통신, 칩, 각종 장비의 수요는 엄청나게 증가 하겠죠.

주가/성장률/배당/실적 등등

출처: 구글

성장률

2020년의 매출의 예상 성장률은 8.68%, 2021년은 무려 31.95%, 2022년은 전년 31.95%를 성장했음에도 5.87%를 성장할것으로 예상됩니다. 또하, eps 예상 성장률은 2020년 9.69%, 2021년 무려 63.64%, 2022년은 9.78%입니다.

배당

또한, 배당까지 주는 회사입니다. 배당률은 2.31%입니다. 5년동안 배당이 9.02% 향상되었고 또한 무려 17년 동안 배당을 하고 있습니다.

실적

이 회사가 아무리 유망하도 돈을 잘버는 회사인지가 중요하잖아요? 퀄컴의 실적을 알아보죠.

출처: 인베스팅 닷컴

이 표와 그래프를 보시면 최근 3번의 실적 발표에서 퀄컴의 주당순이익(eps)과 수익이 시장의 예상치보다 상회 한것을 볼수 있습니다. 이 뜻은 시장의 예상보다 돈을 더 많이 벌었다는 거죠. 어닝서프라이즈를 했다는 것입니다. 최근 실적 예측을 보면 주당순이익은 0.71/ 수익은 4.81B 였는데요 실제 실적은 주당순이익은 0.86 / 수익은 4.89B으로 나타났습니다. 또한, 11월 예상치를 보면 7월 실적보다 더 높은것을 확일 할수 있습니다.

그렇다면 왜 실적이 계속 좋아지고 예상치도 높아지는가? 앞서 말했다 시피 5G 관련 수요가 계속 증가 하고 있기 때문이겠죠. 4차 산업혁명은 아직 시작도 하지 않았습니다. 그렀다면 앞의 성장률에 대해 쓴것처럼 퀄컴은 계속 성장을 하겠죠.

목표 주가

목표주가는 2가지의 방식으로 살펴 보겠습니다. 첫번째는 eps*per, 두번쨰는 p/s*revenue/share 방식으로 계산을 해보겠습니다.

첫번째

2022년 예상 eps: 4.77
per: 50.53 (per를 보면 고평가, 하지만 그 만큼의 가치가 있다고 생각함)

4.77*50.53=$241

두번째

2022년 예상 revenue/share: 24.93
p/s: 6.53

24.93* 6.53=$162.79

두 결과의 중간치를 계산을 해보면 약 $201.895가 나옵니다. 만약에 주가가 $201.895가 된다면 현재 $119.52와 비교 했을때 약 68.9%의 주가 상승을 기대해볼수 있겠습니다.

이렇게 퀄컴이라는 기업에 대해 알아 보았는데요. 이 글은 정확한 정답이 아니고 개인적인 주식 공부 노트이기 때문에 따라하지 않으시는걸 추천드립니다.